Der ehrwürdige Varlaam von Khutyn lebte im 12. Jahrhundert, war der Sohn eines adligen Nowgoroder und verbrachte seine Kindheit in Nowgorod. In seiner Jugend, nachdem er sich in das Vorstadtkloster Lisichy zurückgezogen hatte, nahm der Mönch Varlaam die Tonsur. Dann ließ er sich auf einem abgelegenen Hügel über dem Wolchow nieder, in einem Gebiet namens Khutyn, 10 Werst von Nowgorod entfernt. In Abgeschiedenheit führte der Mönch Varlaam ein hartes Leben, verrichtete unaufhörliche Gebete und hielt ein sehr strenges Fasten ein. Er arbeitete eifrig  – er holzte den Wald ab, sägte Brennholz, pflügte das Land und erfüllte die Worte der Heiligen Schrift: „Wer es nicht will, der esse weniger“ (2. Thess. 3, 10). Einige der Einwohner von Nowgorod versammelten sich zu ihm und wollten mit dem Mönch die Arbeit und Taten teilen. Der Mönch Varlaam wies diejenigen an, die kamen, und sagte: “Kinder, hütet euch vor aller Ungerechtigkeit, beneidet nicht, verleumdet nicht. Unterlasst den Zorn, leiht kein Geld gegen Zinsen. Hütet euch vor falschem Urteil. Schwört nicht falsch, nachdem ihr etwas genommen habt.” Eid, erfülle ihn. Gib dich keinen körperlichen Leidenschaften hin. Sei immer sanft und behandle jeden mit Liebe. Diese Tugend ist der Anfang und die Wurzel aller Güte.“

Bald wurde zu Ehren der Verklärung des Herrn eine Kirche errichtet und ein Kloster gegründet. Der Herr hat dem Heiligen für den Dienst an anderen die Gabe der Wunder und des Hellsehens herabgesandt.  Als sich seine Tage dem Ende zuneigten, kam durch Gottes Willen der heilige Mönch Antonius, ein Ebenbürtiger und Freund des Mönchs, aus Konstantinopel. Der Gesegnete, sich ihm zuwendend, sagte: “Mein geliebter Bruder! Gottes Wohlgefallen ruht über diesem Kloster. Nun übergebe ich dieses Kloster in deine Hände. Hüte und behüte es. Ich verlasse dich, aber meinen Geist wird immer bei dir sein.” Nachdem der Mönch Varlaam seinen Brüdern Anweisungen gegeben und ihnen befohlen hatte, den orthodoxen Glauben zu bewahren und ständig in Demut zu bleiben, ruhte der Mönch Varlaam am 6. November 1192 im Herrn.